上周五大盤全天沖高回落，創業板指領跌。個股跌多漲少，兩市近3000只個股下跌，超30股跌停或跌超10%。滬深兩市成交額9292億，較上個交易日縮量573億。板塊方面，旅游、農業、汽車整車、食品加工等板塊漲幅居前，航運、培育鉆石、油氣、TOPCON電池等板塊跌幅居前。截止上周五收盤，滬指跌0.31%，深成指跌0.37%，創業板指跌1.01%。北向資金全天逆勢凈買入51.51億元，且尾盤呈加速流入態勢；其中滬股通凈買入27.21億元，深股通凈買入24.3億元。

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上周五美股三大指數大幅收跌，道指跌3.03%，一周累跌4.22%；標普500指數跌3.37%，創6月13日以來最大單日跌幅，一周累跌4.04%；納指跌3.94%，一周累跌4.44%。明星科技股普跌，英偉達跌超9%，AMD跌超6%，谷歌跌超5%，英特爾、微軟跌超4%，蘋果、微軟跌超3%。熱門中概股多數下跌，知乎跌超8%，嗶哩嗶哩跌超7%，小鵬汽車、理想汽車、百度、京東跌超2%，好未來漲超11%，逸仙電商漲超7%。

今日的券商晨會上，中原證券提出，短期市場不確定性大，維持配置抗通脹板塊；中金公司認為，政策支持領域仍有望有相對表現；國盛證券表示，水泥價格全面反彈有望一觸即發。

中原證券：短期市場不確定性大，維持配置抗通脹板塊

中原證券表示，今年夏季全球炙熱的天氣對經濟增長、農業、各國政策可能造成顯著影響。通脹、缺電及電費高企成為多國當前面臨的困境。另外，美聯儲加息周期還未結束，對全球市場始終是一個壓力。

雖然干旱、中美關系等因素影響經濟和市場，但國內政策力度正在增強，相信政策效果將逐步取得成效，改善市場預期。中國資產長期配置價值顯現。短期建議繼續重點關注養殖、能源等抗通脹板塊。

中金：政策支持領域仍有望有相對表現

中金公司研報指出，國內市場整體可能仍呈現震蕩偏弱的格局，整體先求穩，再求進，注意保持靈活性、把握市場節奏、注重結構，低估值、穩增長相關板塊或是短期內的關注重點。成長風格在前期反彈后，性價比已有所減弱。8月底是A股上市公司中報披露的高峰期，還需要重點關注企業盈利情況。

中期來看，未來市場的潛在系統性轉機，需要關注需求側的政策支持力度，可能也需要看是否有供給側的政策調整來恢復信心、重建市場活力，反映國際供需矛盾的低估值板塊和部分中國具備全球競爭力的板塊是結構上的重點。建議在配置上仍以低估值、與宏觀關聯度不高或景氣程度尚可且有政策支持的領域為主。成長風格在近期連續反彈后，性價比在減弱，后續波動可能開始加大，戰略性風格切換至成長的契機需要關注海外通脹及中國穩增長等方面的進展。繼續關注中報業績可能超出預期的行業。

國盛證券：水泥價格全面反彈有望一觸即發

國盛證券指出，水泥行業PB估值1.0倍處于歷史最低位。需求弱復蘇狀態下，8月錯峰停產天數進一步增加，供給端收縮明顯，庫容比持續下降，水泥價格觸底開始底部震蕩回升，8月底天氣轉涼進入施工旺季，疊加政策督促基建資金落實，水泥價格全面反彈有望一觸即發，推薦配置水泥板塊。

（文章來源：財聯社）

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